Венчурное финансирование простыми словами

Венчурные организации – это тип организаций, существующих за счет привлечения сторонних ресурсов для развития своих проектов или же выделяющие средства для воплощения в жизнь удачных идей других компаний. Благодаря венчурному бизнесу сумели развиться такие компании, как Microsoft, Intel и Apple Computer.

{banner_vivus}

История появления венчурного бизнеса

Венчурный фонд, венчурное финансирование проекта, венчурный бизнес – это понятия, которые тесно связаны с английским словом «venture». Его можно перевести, как «рискованный», «рисковый». Венчурные инвестиции связаны с рискованными вложениями в бизнес, преимущественно, производящий новый и пока малоизвестный, но в будущем востребованный продукт. Вкладывая средства в новую научную технологию, идею или прибор, спонсор рискует, ноо этот риск оправдан. Дивиденды, на которые можно рассчитывать в случае успеха, в десятки раз превысят вложения. Венчурное предпринимательство развилось в 1940-1970 гг. прошлого века в Кремниевой долине в США. К 1980 гг. в стране открылось свыше 600 предприятий, работающих по принципу привлечения и готовых рискнуть капиталом инвесторов. В 1987 г. частными инвесторами и венчурными фондами было вложено около 5 млрд. средств в различные отрасли экономики, преимущественно, в электронику.

Пример создания венчурного проекта – старт-ап. Молодой ученый, писатель, изобретатель, студент, обладая идеей, потенциально способной в случае финансового ее спонсирования, принести прибыль, ищет спонсора, готового подобно ему поверить в успех. Если он находит такого человека или фирму, он заключает договор, в котором пописывает условия раздела будущей прибыли и прав на предприятие, функционирование проекта. При помощи венчурных вложений удается развиться даже тем предпринимателям, которые не имеют ни одного доллара в кармане.

Стадии развития венчурной компании

Венчурная компания, развиваясь, проходит через несколько стадий:

1. Посевная. Идея готова, но до практического ее воплощения далеко. Необходимо создать тестовый образец, но даже на это у предприятия или частного лица нет денег. Он привлекает инвестора.
2. Старт-ап. Используя вложенные средства, создают и тестируют опытный образец.
3. Ранняя. Если были выявлены ошибки в работе или неисправности, их устраняют. Конечный продукт готов к запуску в массовое производство.
4. Расширение. Готовый продукт активно продвигают на рынке. Если это, например, новое приложение для телефона, то проводят активную рекламную кампанию для привлечения большего количества покупателей.
5. Позднее развитие. Прибыль увеличивается, маленькая компания превращается в крупное предприятие и даже в холдинг.

Описанный сценарий считается наиболее благоприятным. Но не всегда предприятие развивается исключительно в положительном ключе. Иногда вложивший средства предприниматель, не получает дохода и не может вернуть деньги обратно, инвестирование признается безуспешным. Чтобы этого не случилось, потенциальные держатели капитала, который можно было бы вложить в выгодный проект, для начала должны такой проект найти. После этого:

• составляется бизнес-план будущего сотрудничества;
• продумывается стратегия, определяется последовательность, в которой будут вкладываться средства, стадии развития проекта, требующие особых вложений;
• заключается инвестиционное соглашение;
• оказывается помощь в продвижении проекта.

При успешном инвестировании по завершению проекта рисковавший акционер получает доход от продажи акций или от основной прибыли предприятия, если становится его совладельцем, соавтором изобретенного прибора, открытия. 

Особенности венчурного финансирования

От обычного финансирования проектов вложение капитала, основанное на риске, отличается наличием следующих особенностей:

• Деньги вкладываются на ранней стадии, когда об успехе или провале предприятия еще рано судить.
• Компания-инвестор предлагает не только средства, но и опыт, пути решения той или иной непростой ситуации, знакомит начинающего предпринимателя или изобретателя с нужными людьми.
• Венчурный инвестор может заполучить не более, чем половину проекта. Но он может участвовать в управлении им и принимать важные решения.
• Форс-мажорные обстоятельства прописываются в договоре, но чаще всего при их наступлении рассчитывать на компенсацию инвестору не приходится.
• Вернуть деньги можно только по окончанию проекта, как правило, не ранее, чем через 5-6 лет.

Отличительной особенностью также можно считать отсутствие уставного капитала у предприятия, получающего денежные средства от инвестора.

Классификация венчурных инвесторов

Ведение бизнеса невозможно без изучения использующейся терминологии.

Бизнес-ангелы

Частные инвесторы, хорошо разбирающиеся в вопросах финансирования. Обладая значительным капиталом, они легко рискуют, но никогда не вкладываются в заведомо провальные проекты. Если предпринимателю удалось заинтересовать бизнес-ангела, это большая удача.

Венчурные фонды

Организация основана на паевых вложениях каждого участника. При этом к управлению фондом они не привлекаются. Успешным такое предприятие делают опыт работы, связи и большой капитал, который можно распределить между несколькими проектами. Даже если один из, например, 4-5 проектов окажется провальным, прибыль от оставшихся 3-4 покроет убытки в двойном и даже в тройном объеме.

Корпоративные инвесторы

Редко соглашаются поучаствовать в венчурном инвестировании. Им от этого чаще всего выгоды никакой, одни расходы и хлопоты. Крупная корпорация получает прибыль и без подобных манипуляций. Если же начинающему предпринимателю удастся заинтересовать холдинг и доказать на практике прибыльность реализации идеи, у него появятся нереальные возможности.

{banner_god-bez-procentov-alfa-bank}

Венчурные фонды и организации нашей страны

Крупнейшими венчурными фондами России являются:

• Runa Capital. Фонд финансировал старт-ап Nginx, Jelastic, LinguaLeo.
• IMI.VC. Среди успешных вложений – Narr8, Game Insight. В основном, занимается финансированием медиа, игр и социальных приложений.
• Ru-Net Ventures. Вкладывался на ранних этапах в уже известные компании, например, в Яндекс, Ozon, Delivery Hero, Made, Tradeshift.
• Kite Ventures. Процентная ставка колеблется между 3% и 30%. Интересующие сферы – B2B, e-commerce.
• e.ventures. Немецкая компания, занимающаяся инвестированием в России.
• ABRT. Фонд с десятилетним стажем работы, проверенный и надежный.

Названые фонды являются крупнейшими в своем сегменте, но помимо них в РФ успешно действуют также и небольшие частные объединения, способные профинансировать проект, не требующий больших вложений. Существование венчурных финансовых организаций позволяет реализовывать перспективные, но безденежные проекты. Если есть хорошая идея, которая реально в ближайшем будущем способна принести ощутимый доход, найти согласного ее профинансировать инвестора, будет несложно.